Прогноз доходов Ступня шкафчик: может ли ритейлер противостоять слабой спортивной тенденции?

шкафчик для ногАкции компании выросли более чем вдвое за последние шесть месяцев – и впереди четвертого квартала и всего года. заработок В докладе, опубликованном в среду, аналитики хотят увидеть, является ли этот скачок оправданным и устойчивым. Два важных фактора: умеренные потребительские расходы и состояние сети. снижение в Найк продукт.

Обувной ритейлер в ноябре сузил свой кругозор на 2023 финансовый год и ожидает, что продажи снизятся на 8–8,5 процента, а прибыль на акцию без учета ОПБУ составит от 1,30 до 1,40 доллара. Ожидается, что продажи компов снизятся на 8,5–9 процентов.

«Если компания будет работать очень хорошо в течение следующих 24 месяцев, текущая оценка акций оправдана, и акции должны стоять на месте», — заявил аналитик Ведуш Том Никич в понедельник в сообщении для инвесторов. «И если что-то пойдет не так, может произойти множество множественных сжатий».

Он добавил, что активная рекламная активность в четвертом квартале и ряд недавних негативных новостей от других игроков отрасли, таких как Найк, Адидас и Джей Ди Виды спорта, делают туманный прогноз для Ступня шкафчик на четвертый квартал. Найк в декабре снизила прогноз по продажам на 2024 финансовый год, а Джей Ди Виды спорта в январе снизила годовой доход. выгода мировоззрение.

«Среди всех этих негативных данных в отрасли непонятно, почему Ступня шкафчик идет против этой тенденции и показывает продажи в четвертом квартале лучше, чем ожидалось», — сказал Никич.

Согласно данным о ценах ЮБС, Ступня шкафчик увеличила свою рекламную активность в четвертом квартале, вероятно, в попытке увеличить продажи. ЮБС также отметил, что веб-трафик Ступня шкафчик и его брендов ВСС и Чемпионы замедлился, что является «признаком отставания популярности бренда и будет способствовать более низким, чем ожидалось, темпам роста продаж в будущем», сказал аналитик ЮБС Джей Соул в своем отчете. обратите внимание на прошлую неделю. Он также отметил, что Ступня шкафчик конкурирует с ведущими брендами, такими как Найк, которые больше ориентированы на прямые каналы распространения.

«За последние несколько лет Ступня шкафчик закрыла Footaction, Истбей, бегун's Точка, шаг в сторону, Леди Ступня шкафчик и свой бизнес в Азии. Кроме того, ее бизнес в Чемпионы собирается закрыть многие магазины», — написал Соул. «Мы ожидаем, что эта тенденция сохранится, поскольку доля рынка продолжает переходить в пользу брендов».

Аналитик БТИГ Джанин Штихтер поддержала это мнение в заметке на прошлой неделе, объяснив, как сокращение количества продуктов Найк может замедлить план роста Ступня шкафчик. Присвоив акциям нейтральный рейтинг, она сказала, что «хотя мы в целом положительно оцениваем стратегию, которую генеральный директор Мэри Диллон находится в процессе реализации, остается много неопределенностей, которые делают путь восстановления, вероятно, нелинейным».

В более широком смысле аналитик Уильямс Торговля Сэм Позер объяснил потенциальные проблемы Ступня шкафчик общим «отсутствием внимания» и потерей продукта Найк в заметке на прошлой неделе, где он понизил свою оценку акций. Вместо того, чтобы сосредоточиться на международной экспансии и привлечении цифровых потребителей, Позер сказал, что Ступня шкафчик необходимо вернуться к своим основам и переосмыслить такие ключевые элементы, как дистрибуция в магазинах и базовая цифровая инфраструктура.

«Ступня шкафчик продолжит терять долю в пользу Джей Ди/Заканчивать Линия, Хиббетт, хуй's Спортинг Товары и других», — сказал Позер, отметив, что компания слишком сильно полагается на историческую модель, которая недостаточно развилась.